【华创医药】信立泰深度研究报告系列三：慢性心衰蓝海市场，JK07能否成为下一款重磅炸弹

慢性心衰新药研发具有高投入、高回报的特征，但面临早期临床探索阶段风险高和后期关键临床设计难度大的挑战。信立泰的JK07作为一种新型NRG—1/ErbB通路药物，通过分子设计解决了NRG—1蛋白疗法的局限性，显示出积极的疗效信号，并已进入II期国际多中心临床试验。信立泰预计24-26年归母净利润分别为5.69、6.20和7.56亿元，合理估值为460亿元。