电子行业观察：国产算力需求激增驱动产业链增长；北美算力市场波动孕育新机遇

2025年2月第三周，申万电子细分行业普涨，半导体、消费电子等领域领跑。国内算力需求旺盛，工业富联等企业业绩亮眼，AI算力基础设施加速布局。尽管北美算力市场短期波动，但技术迭代与产品放量趋势未改，硬件与软件协同驱动产业长期发展动能。政策支持与技术创新推动国产算力基础设施建设，同时国内企业积极拓展海外市场。