券商观点|TMT行业周报：关注国内云厂商本轮资本开支上行周期

世纪证券发布计算机设备行业研究报告，指出国内云厂商资本开支上行周期值得关注。报告回顾了TMT板块一周市场表现，中电兴发在计算机板块周涨幅中位列第三（36.82%）。阿里巴巴宣布未来三年将投入至少3800亿元用于云建设和AI硬件基础设施，预计其他云厂商也将加快资本开支，利好算力产业链。Deepseek开源周推动开源生态及降本增效。