电子行业点评：揖斐电AI基板订单满载，建议关注国产基板机会

揖斐电（Ibiden）作为英伟达IC基板的主要供应商，AI基板订单满载，需求至少持续到明年全年。揖斐电正在日本岐阜县建设新工厂，预计2025年第四季度启用25%产能，并在2026年3月前达到50%产能。封装基板在FCBGA封装成本中占比50%，是先进封装的关键材料。

2024年电子行业涨跌幅：1个月4.74%，3个月34.47%，12个月23.54%。相比之下，沪深300指数同期涨跌幅为：1个月2.11%，3个月7.98%，12个月16.55%。