2025年电子行业投资策略：AI国产化双轮驱动，关注消费电子、半导体产业链投资机遇

2024年初至今，中信电子行业指数上涨23.24%，表现强于沪深300。2024Q3以来，电子行业指数上涨36.24%，市场表现大幅强于沪深300。涨幅前五的细分行业分别为PCB、集成电路、半导体、元器件、半导体设备。

2024年9月，全球半导体销售额总计553亿美元，环比增长4.1%、同比增长23.2%。2024年，全球AI基础设施市场支出同比增长37%，达到318亿美元。2028年，AI基础设施支出预计超过1000亿美元，其中服务器占市场总支出的75%，加速服务器占总支出的56%。