电子行业2025年投资策略：复苏转繁荣宜捂股，消费AI端侧应重视

光学光电子行业在2025年迎来新的创新周期，AI赋能和端侧应用成为行业增长的主要动力。AI手机、智能眼镜等新产品逐渐落地，推动消费电子供应链的升级和创新。汽车和工业领域的需求回暖，尤其是车规MLCC和高端CIS需求增加，进一步促进了行业的发展。

根据Counterpoint Research数据，2023年全球手机出货量约12亿部，同比下降5%；IDC预测2024年全球智能手机出货量有望同比增长6.2%。AI手机出货量预计2024年达1.7亿部，占市场总量的15%，2027年渗透率约40%，出货量有望达5.2亿部。全球MLCC市场规模2023年约974亿元，同比下滑6.9%；中国MLCC市场规模约411亿元，同比下降6.8%。CIS市场规模平稳增长，2023年全球汽车图像传感器市场规模约23亿美元，预计到2029年年复合增长率将达5.2%。