半导体行业在AI驱动、国产替代及政策支持下持续向好。北方华创收购芯源微加速设备国产化进程，全球半导体销售额同比增长17.9%，存储价格进入涨价周期。AI算力需求推动先进制程与设备投资，RISC-V架构及Manus等技术突破提升行业景气度。设备国产化率提升与政策红利下，平台型龙头与细分领域企业迎来增长机遇。